可同学2019-04-07 09:25:52
可同学老师35题，告诉了spot curve 低于forward curve，证明它是upwarding的，但是怎么能判断出来Bond Z是高估还是低估？用的哪个知识点
回答（1）
Sherry Xie2019-04-08 15:23:22
Sherry Xie同学你好，第35题，意思说 预期的二年spot rate 是低于目前的 current forward rate, 所以意味着超过两年的预期spot rate也是低于 forward rate. 因此站在现在时间点，bond Z 折现时用的是更高forward rate折现，所以Bond Z 会被低估。
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