为什么long/short策略里就是买低Bond spread卖高Bond spread，basis trade里如果Bondspread高于CDSspread就是买高的spread（Bond）了呢？

老师好，这个题的主角是在一年前签订的 3年期利率互换是吗？题目没有明确说，可能是有删减。

老师好，这题算折现因子时，用的是半年复利，是因为semi-annual payments吧，那如果题目改成1年1次payments,折现因子是不是就1年复利一次了，折现因子是由付息频率决定的？

老师好，Q7的疑问

如果选项A是net received 0.75million 这样也是对的吧？

为什么这里price是加2而不是加0.5？

当CDS是单期的时候Exposure默认为1吗？为什么LGD直接等于1-RR了？

sell the equity short 是什么呀，应该是 要么 sell the equity ,要么是short the equity吧， sell the equity short是什么呀，这个不会是题写错了吧？

这里P（Y=1)=2.188/3.188中的3.188哪里来的，为啥不直接用In(P/(1-P))=0.783来求P？

基本面里面，b是标准化以后的公司指标与行业指标差异，F是什么含义，没有听明白