第二题，选C。我的疑惑是，CFO=NI+NCC-DELTA WC+NON-OPE-LOSS-NON-OPE-GAIN.如果NI大于CFO也是正常的，因为NCC比较大，DELTA WC较小。

ARCH的全称是什么？在Q7中自回归模型，存在异方差不违反模型假设条件？在回归模型和自回归模型中存在异方差，是不是代表着可以通过异方差求出另一个异方差？

Δr小于0，只能说明r1小于r0吧？并不能说明r1是小于0的，老师为什么这样写

Q6在题干里面没有看到这个老师列举的这个公式，可以在详细解答一下？

老师请帮忙复习下为什么三种方法下合并的Net Income为什么都是一样的？Equity方法下是投资收益，比例法就是子公司利润按比例并入，Acquisition法就是子公司利润全部并入再扣除归少数股东的利润。那说明投资收益应该等于按比例并入的子公司利润？

Q6中，为什么相关系数的计算是1/T^0.5?基础课里面好像没有看到这个描述

根据base法则，年初cost+int-coupon=年末cost，如果是溢价发行则逐步回归面值，说明int<coupon。题目中问int income更低，则代表coupon更低，但是溢价债券是更高的，为何选这个？

没有对外销售的存货，为何不需要从NI剔除？

20x1年8月到12月是远期贴水，roll return为正。但20x2年8月价格又回到41.5。是否说明12月后价格升回来了，并且这期间的roll return为负，且正负部分相互抵消？

Q1: 不当陈述有三个要点，其中一个是错误信息。那么这里他知道持有大量那家公司的股票，但他说他不确定是否会持有，这是不是属于假话，等同于错误信息呢？