官网不能打印PDF的mock exam afternoon session Q37，这里risk free rate为什么选8.5 不是5.0 Tbill rate呢？在mock71第32题选的是short term rate？怎么区分？

老师 这个BSM假设有点晕 股票价格 收益率 股票对数收益率等等 这些到底是服从什么分布啊

官网上不能打印pdf的mock exam afternoon session里面第36题，考纲里面的嘛？为什么基础课里面没有听过？不懂得做

请教，第32题为什么不用corporate finance里的公式FCF=(S-c-d)*(1-t)+d?

老师好题目中2013不是卖了broadcast licenses？为何不算做IA当年的处置金额？

百题121页5题答案为什么选a

老师好， 这句话怎么理解？ implied by是什么意思？ When spot rates turn out to be lower than implied by the forward curve, the forward price will increase. A trader expecting lower future spot rate would purchase the forward contract to profit from its appreciations. Thank you !

第15题，black model put value和market put price代表什么含义？black model put value对应的是historical volatility么，是指将历史数据输入BSM model里面推导出的value么？

老师好， 这是reading 35 第七页的例子 这里我圈起来的1.01是哪里来的？ 如果要计算S2 我需要知道S1。这一点我明白， 但是S1又是怎么计算得来？ 谢谢

27题为什么不选c呢