"存在mean reverting level" 是=> 还是 <=>还是<= "协方差平稳"? 谢谢!

老师您好，这个credit spread 我不太理解，为什么是investment grade 1% - 每年要付的up front premium 50bps? 谢谢

为什么TNOCF中 salT取expected salvage 而initial outlay sal0取current market value？

你好 notes book3 page174 请问为什么PEG ratio越小越attractive?

为什么callable bond的r上升，duration变大？反之putable的duration变小？

为什么callable bond行权后对现金流有影响，而call option on bond有无影响？

老师您好，按照公式的标题，Pt,s指的是长期default free bond的价格，那为什么还要考虑因为担心违约而加上的一个covariance term？

Reading 39, 4.5.1 Case1,第一题 为什么在计算cash settlement 的时候同时清算了bond1和bond2，得出结论可以获得总共11million 的补偿？根据cheapst-to -deliver, 为什么不是仅清算bond 1的情况？

老师，算这个题t为什么不用表里给的？

老师您好, 请问百题下册equity部分: P188 第一题 为什么OCI下降, equity的BV不会改变, 但是NI会增加? 谢谢!