答案是B 请问老师这个题为什么不用 SABMI beta to MSCI South africa index 0.8来计算 读不懂那个题 能否帮翻译一下第一章图的题中画黑线的部分谢谢您

老师为什么寿命增加CSC不变？？没懂 CSC算的时候不是先把PV算出来再折现吗？ PV算的时候，计算机五个键里N要增加的啊

老师第三点，为什么不用考虑九期，直接用起初退还的保额加上100呢，而不用每一期的退还保额加100啊

请问老师，甲这个时候买的CDS一般需要交多少钱呢？就是这里的保费和保额是什么关系？保费是不是一般也是按照面额来交？那岂不是购买债券要付1000元，CDS又付了1000元？如果没有发生违约，除了赚coupon，还要亏1000元啊？

请问老师等式左边是利率形式，右边怎么是现值形式，这两个怎么想等呢？如何理解，谢谢

原版书time-series题目34，答案When two time series have a unit root but are co-integrated, the errorterm in the linear regression of one time series on the other will be covariance stationary。如果协整，哪怕是均值不复归都不要紧？如果理解协整，如何检验是否协整？

原本书后题time-series第16题B，既然是the autocorrelation of the residuals残差之间的相关系数，那不是应该为0才好，越是显著不为0越是不能用吗？（如第4题B答案所说）怎么这题又变成了Lag4的autocorrelation显著不为0，反而还说t-4很重要，还把他给加上了呢？还说比t-2的重要？

根据原版书后题目time-series第14题B，那是不是完整的time-series检验步骤是这样？ 1、先看AR（1）残差的r，满足no autocorrelation，否则 继续AR（2），直到满足为止，确定P 2、再看残差有没有季节性seasonality，有的话还要add seasonal lag 3、再看ARCH（p）是否满足同方差，否则继续ARCH（P+1），直到满足为止 4、再看均值复归，满足才可以，否则做一阶差分，否则二阶差分 5、列出模型公式 6、再用RMSE检验模型好坏

3、原版书time-series第5题，答案说The DW statistic cannot be appropriately used for a regression that has a lagged value of the dependent variable as one of the explanatory variables. To test for serial correlation, we need to examine the autocorrelations. 为什么说DW检验不能用在有滞后期的自变量归回中，为什么只能用AR？

2、对于AR(P)的模型，记得周琪老师的视频是说，从Xt-1、Xt-2一直试到Xt-p，看到底从滞后多少期P开始r（Xt-p，Y）=0，就用到AR(P)；但是比如原本书后题目第4题B答案：we should first estimate an AR(1) model and test to see whether the residuals from this model have significant serial correlation. If the residuals do not display significant serial correlation, we should use the AR(1) model. If the residuals do display significant serial correlation, we should try an AR(2) model and test for serial correlation of the residuals of the AR(2) model. We should continue this procedure until the errors from the final AR(p) model are serially uncorrelated. 说的又是看残差从哪一期开始没有自相关，如果没有就用到AR（P），这个AR（P）到底是啥意思？