请问最后一个Forward的maturity对其的影响怎么理解，没有太明白？

请问第一题 WCInv=ΔCA-ΔCL=(2000＋200)-(1000)=1200 asset的increase不是应该加负号吗？payable的increase不是加正号吗? WCInv=ΔCA-ΔCL=-(-2000-200)-(＋1000)=1200 题目的括号意思是下降吧？

请问第一题 WCInv=ΔCA-ΔCL=(2000＋200)-(1000)=1200 asset的increase不是应该加负号吗？payable的increase不是加正号吗? WCInv=ΔCA-ΔCL=(-2000-200)-(1000)

老师好，关于 terminating stage里面加回NWCInv还是不太明白，假如起初的NWCInv里只有存货，那经营阶段的的盈利里面不就已经涵盖了存货吗，也就是每次收到钱就代表对应数量的存货已经收回了，那期末再加一遍存货成本不就多了吗？

请问这里的第四点应该是RI5*W，而不是RI5*(1＋w)吧？

老师您好，请问如何理解z-spread 不能衡量含权债，但其中又包含了 option risk?

为什么28题这里说OCI对BV影响 而12题这里又说不影响呢

为什么account payable不属于短期债务？

老师，gamma恒正的问题，季老师在课堂上只是类比的讲了像bond的凸性一样，所以是正的。但是为什么是正的没有解释，可否不用太多数学公式 简单的解释一下原理？

你好，99-236，单老师这里，关于VaR这里 解释，例如用右尾巴去解释（99%），老师说当均值U为零时候，右边就是正数，则大部分是GAIN了，而这个正态分布，画分布不是说概率吗，怎么和实际GAIN（正数）相关呢？