invested capital和total capital的关系？total capital=NCL+equity=wc+NCA，原版书课后题invested capital=operating asset-operating liabilities？

老师请问，total capital=NCL+Equity=WC+NCA=Total asset-cash-无息流动负债对吗？ EV=MV of debt +MV of equity-cash，但是原版书后面这道题，答案里面debt只包含了NCL，没有加CL，所以EV=total capital-cash？，但是total capital里面已经减去cash了啊。 另外RI方法给非上市公司估值，里面的mv firm就是total capital吗？

国债期货合约期限中包含了一个付息日的话，PVC与FVC如何计算?谢谢

老师你好，能否再解释一下为什么担心美元贬值要short forward，担心美元升值要long？ 没听明白。

对应最后一道题，6x9FRA settlement terms: Advanced set , advanced settle.这里的advanced是不是就是只在6时间点结算的意思？如果是在9时间点结算，题干会怎样的英文变达？

对应第16小题，最后一题。我觉得这道题的题干不严谨，紫色划线部分，他说的是3个月后（3个月只能是认为是loan期，不能认为是合约期了），那也就是在t=9（月）时间点的 libor是1.1%，那就不太好了，应该是t=6即loan开始时的libor，因为利率不是期初决定的嘛，所以这道题这样编写我觉得描述的不严谨，或者我哪里理解有误请老师指出？

从FCFF换到FCFE不应该再减去债权人的int（1-t）么？为什么这个公式没减呢？

如何判别是dominance arbitrage还是value added arbitrage呀，看了原版书还是没懂

第39题，计算第二年卖出的价格时为什么不用Forward rate-F(2,2)？,而是用Spot rate，

Q5.两个问题：1.本题的Rf为什么选用0.3%，这是哪里给出的信息，本小题是否与开篇的0.3%相独立？2.本题是刚好无套利机会，如果算出来的FP数值不相等，即有套利机会的情况下，算出来的FP和给的市场上的FP,哪边大是carry arbitrage，哪边大是reverse....?