讲义88页说短期利率的波动比长期利率的波动要大。 讲义99页呢，年度方差等于12倍的月度方差，年度却比月度的要大，这不是长期的波动比短期的大吗？？与88页的结论相矛盾呀。

讲义84页的题目提到的tree -model是什么？？ 另外本题是波动与yield变化之间的关系，这个我们还没学过，本题为什么套用久期中的利率变动对价格变化的关系呢？？？

老师，紫色划线部分这句话是什么意思，就这句话而言大概想说的是什么？

这道题单老师讲的考点我理解，可以想了解一下这道题的背景，就是截屏中的这段换，请问老师 大致讲了一个什么事，没有外汇方面的背景经验，实在有点看不明白，可否简单描述一下这段话在说一个什么事？

25题 怎么想到还有liscense需要摊销，会影响expense呢？自己做题时丢掉了

33题 计算该时点下的carrying value 对于固定资产折旧部分 不需要减去摊销到当时的数值吗 而是减去全部折旧值

请问紫色框中的文字如何理解？

overshooting的字面意思是不是：射远了？即 图上的小圆点 不在线上？词的原始来意有解释吗？

此图 老师讲的香港的例子，是不是在说：三元悖论中，如香港 1.固定汇率制2资本能自由流动，则无法实现3独立的货币政策。因为（如图 紫色框中部分的推到）解释了原因，在于其不能既实行一个扩张的货币政策的同时又实行一个紧缩的货币政策，这种做法矛盾，即无法实现，即货币政策无法实行。如果想实行货币政策（即 要么扩张 要么紧缩，反正不能同时），那紫色框内的央行控制住固定汇率这一项就不能保证（在这个例子里），所以印证了“三元悖论”中的三者不可兼得。请问我的理解是否严谨？

这里这个公式是不是错了。基础班老师推倒的公式是EIn=PVn-1*r