这张图中，为什么OAS在以issuer specific bond为基准时候，存在liquidity risk？如果OAS存在liquidity risk，那么当OAS＞0时可能是公允定价啊，因为要补偿liquidity risk

第一第二题都没看懂，请老师帮忙解释下，包括答s案

老师你好 上课的讲义如何下载呀

（117）对冲基金的drawdwon指的是什么？可否举例？

31题 无偏就是b0=0怎么理解呀

case7 第4题， A为什么不算超参数呢

请问在计算associate的carrying value的时候，这个公式后面需要减掉fair value appreciation的dep exp么？

数量经典题R5-24题，老师说dw检验里的r可以通过回归方程的R方开根号得到，是不对的吧，dw里的r是两个残差项之间的相关系数

老师27题 我列出来的三个时点为什么不对，不是算这三个时点的差额吗？为什么答案只算前两个时点的差额呀？

老师30题我这么做为什么不对啊？