R48Q3 问题一：如图紫色箭头，第三笔trade的 impact cost究竟是到25.26还是到25.27？ 问题二：25.27是我的平均交易价，25.26是市场的最低卖价？

老师请解答这道题。我的做法是，对假设b1等于1进行检验，算出t统计量等于3，所以拒绝原假设，所以b1不等于1，所以不是随机游走。请问问题在哪里呢

我想请问，是不是两组时间序列数据，如果都是协方差平稳，那么不需要做eg检验就可以断定存在协整？

为什么老师说competitive forces是和spread是同向变动? 难道不是竞争越大spread越低, 竞争越少spread越高么?

网课上老师讲解是A（R）使养老金资产增加2700，int. income使净利润即资产负债表中的未分配利润增加2730，所以OCI应减少30，即差额应在OCI中记负数。但是income还让PBO减少2730呢，即负债减少2730呢？这怎么平呢？

经典题R38，16题，short call虽然可以做到delta neutral但是无法对冲ETF下跌造成的损失，是上有顶，下没底，请老师解答

（208）这里的same rate不光是指其他交易员和我的volume的占比相同吧，如果还有一个交易员也是今天交易了 2000 3000 5000，但是交易价和我不一样，这样算出来的VWAP肯定不一样，所以这个same rate到底指什么？

老师，应该是A（R）-int. income，还是反过来？有区别吗？在OCI中的正负号是怎么记的？怎么用平衡推出来的？这个好晕。

老师，应该是A（R）-int. income，还是反过来？有区别吗？在OCI中的正负号是怎么记的？怎么用平衡推出来的？这个好晕。

FRA的定价（pricing）为什么不考虑carrying benefit？我们在算settlement时，知道有个市场利率，其实是可以赚钱的。