老师2题我是排除法算出来的。其实没完全理解，那个关于利率模型描述错的原因

5题我没看懂，bund yield是个什么啊？什么债券会以swap rate报价呢？

老师，请教6题。基础课上，老师把y5分解成yl，ys，yc等。我听完了就不会用，这里也没有用到。所以我其实不会计算

想请问，如果用FCFF估值模型去算一年后的股票价格：加入现在折现之后价格是V0, 那么一年后是否就是V0×（1＋g）?

老师好，请问这个为了节省tax把高realized gain的股票还给AP，我不是很理解。这个高realized gain的股票我自己留着，然后卖了比起交更高的税，我还是赚更多钱啊……

case5, 第6问，这个swap为什么是收欧元，支SF

为什么老师说competitive forces是和spread是同向变动? 难道不是竞争越大spread越低, 竞争越少spread越高么?

statement6为什么错啊？SUE确实是需要expected earning forecast才能算出啊

Fed and Yardeni model麻烦老师再解释一下行吗，谢谢

老师，请问这个bond6是一年期还是三年期呀，为什么每年reset coupon rate就表示ED小于等于1呢？