关于利率二叉树估值，书中有两个结论，我不能理解，请老师解释下。第一个，利率volatility（σ）变化，VND不变。第二个，σ变化，CVA会变。请详细解释下，谢谢！

请详细解释一下整个过程 1750怎么算出来的？

老师你好, 这里讲义和老师说的有出入, 老师说的是因为PE高, 所以风险大, 要求的risk premium和回报就高. 可是为什么讲义说的是premium较低呢?

老师你好, 讲义上的讲解和老师的解释有点出入啊, 老师的解释是经济形势好, 未来收入上升Ut下降, 导致m下降. 讲义中说的是当前收入高, 导致当前消费高. 那么按讲义的逻辑推下去, U0肯定是变小的, m应该是变大的啊?

这里乘NP的时候，np单位是美元，应该要换成日元再相乘吧？？

请问老师17题这个算法可以是左边那种吗？怎么和右边答案给出的算法有点小差异

为什么这里用单利？

老师好，核实个问题，请问Vega有没long方和short方的区别的呢？我自己记得是的long方的Vega为正，short方的Vega为负，但是与同学的讨论里面，同学的观点是无论long方还是short方，Vega始终为正，到底是怎么样的？谢谢！（表格是我自己弄的）

为什么是103除100 这是什么收益率

老师好，这两个题目关于希腊字母的，知识点我都懂，但是我们分不清它什么时候要我选择绝对值，什么时候要我选择一般数字啊？您对比下这两道题目看看。