请问 为什么在Fama- French 中Rf用的是short-term bill yield而在Macroeconomic model中用的是long-term bill yield呢 对于equity不应该都用long-term吗？

经典题最后一个case第4题effective spread，我想问为什么三个没算完整的（没有乘以size的0.03+0.03+0.06）之和除以3的到的0.04就是答案？不应该✖️trade size再计算吗？虽然答案算出来是0.045还是c，可是理解上.......

GD barton case第三题，TRTRS以极高的溢价购买另外一家公司，不应该是吃亏了吗，为什么股票价格会上涨？被LBO的那家target股票上涨才对啊

请问第40题，如果volatility很大，那callable bond的价值就会很低，因为call的价值变大。那价值低的话不就导致折现率会偏高么？不就是oas偏高了，为什么不对

如果这里RI用NI-Cost of equity算出来又不一样？

9-3 题干中NOPAT是42，但EBIT(1-t)=48*0.6？两个不一样？

Case9-2 total asset 才181，equity+debt有300？

DF是怎么求的

老师，这题为啥用的是diluted EPS0.81，而不用basic trailing EPS0.84呀？

p value f value critical value 分别是什么意思，有点混了