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CFA二级
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关于国债期货定价中,没有涉及FVC的计算,我来谈一下我的理解,首先AI,accrued interest 指的是应付而尚未支付的coupon,所以AI0和AI(T)指的就是合约开始与结束时与上一coupon实际支付日的时间差距与coupon支付间隔时间的比值乘以每期coupon金额。而FVC则会涉及跨实际coupon支付的情况,是将期货合约持有期内收到的实际coupon,按照实际市场利率按复利计算至合约结束日。所以FVC针对实际收到Coupon且时间跨度大于等于一个coupon支付间隔,而AI仅针对未收到Coupon,且时间跨度仅限于一个coupon支付间隔之内。我的理解正确么?谢谢
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