请问 1. 对于这里的KRD，为什么要用par rate？par rate的作用仅仅是为了算出spot rate再影响bond价格吗？ 2. 请问option-free bond中的trading at par为什么要用YTM10作为discount rat？不用spot rate？

公司理财百题第5个case，第2题，算EP时为何是用real WACC。是所有计算EP时都用real WACC吗？

这案例怎么判断没有goodwill的

Example5第六小题，EAA可不可以应用于相同年限的项目比较?无论年限是否相同，都等同于永续年金进行比较，是否可以？

问题一：2014年的carrier interest算法为什么和后面俩年不一样，2014是用NaV-committed,2015和2016 是减上一年的NaV 问题二：为什么2015和2016不是减NAV post distributed ，因为这样才合理（利润都发给投资者了，起点应该是发完后啊）

问题一：2014年的carrier interest算法为什么和后面俩年不一样，2014是用NaV-committed,2015和2016 是减上一年的NaV 问题二：为什么2015和2016不是减NAV post distributed ，因为这样才合理（利润都发给投资者了，起点应该是发完后啊）

12*13.5怎么出来的？

12*13.5怎么出来的？

题干中还有一句话：the balance of the loan will be due after seven years.可以解释一下吗？

第二个公式p和第一个公式c是相等的吧？