第三题存在非条件异方差问题吗

请问这里万一FCF也小于0呢？NI小于零FCFF也大概率小于0吧？

当隐含波动率比历史波动率高的话，不是说明当前的option的价格覆盖了一个更高的波动率。假设一个option价格是10块。隐含是5%，历史是3%。那等于消费者花五块享受到的是5%的波动率而不是3%，所以不应该是低估吗。消费者不应该加钱吗

为什么2018年NAV114.2<125,就开始有carried interest 了呢？

请问老师，为什么uncovered IRP成立时FX carry trade profit等于0

第16题为什么选B？

为什么第6题和第8题同为inflation调整，一个用了表格中第5列inflation rate，一个则用第6列的数字呢？

关于第一问，为什么不考虑固定资产的到期可回收金额

case 11第二题。为什么用change in capital*debt ratio计算net borrowing的时候capital包含debt和equity，而这里计算net borrowing只看了新增多少debt而不考虑新增的equity部分

在0时点不应该是固定浮动相等都没有价值吗，所以为什么是1不是0