老师请问这道题是不是如果notional principal改成2m，只影响最后一步的计算？我不是很懂第三步的前面×1是啥意思

老师 这题和股票比，因为还没行权，所以收益比直接持有股票低，那如果现在是和 straight bond 相比呢？收益是不是比直接持有 straight bond 高呢？还是就等于 straight bond? 因为 Vconvertible = Vstaright + Vcall on stock

为什么平价债券YTM=coupon rate?

R0=2.5%是什么意思哈，老师？在零时间点一块钱就是一块钱啊，没有时间价值

老师，这里的利率二叉树对应的不应该是4年的债券吗

如何更好的理解10%是z-spread的吗

是不是没有term structure model

老师你好，不太理解第四题…可以讲的详细点么？

老师你好，为什么要减掉incurable折旧？课件里说不用算呀

老师 这里第三年不是有三个值吗？ 这个就不是二叉树了 请问这个例子是不是不合适？ 并且在第三年既然有三个值就代表有六种path,而不是表格里的三种