老师，请问林老师在视频讲的关于credit spread套利时，为什么是short cds？按他的说法买低卖高不是应该long bond sell cds(long cds) 吗？还有为什么他把cds 市场价当做实际的信用风险价格？我是知道short cds是买cds。 他这里说的买低卖高是指long和short? cds spread既然是估值为什么他把它当作实际值与bond 的spread进行比较就说低估了？不是理论值大于实际值才是低估吗？

进口商品哪来的revenue呢

老师， earnings yield 是什么意思哈？ 另外一个问题是，把股票回购以后，是不是只是股票的所有权发生了变化，库藏股也是显示在B/S中哈，所以为什么股票回购会导致equity下降呢？

老师，可以展示一下Gurmeet Singh的题目（视频时间15：17）的计算过程吗？韩老师大略说了一下但是还是不太清楚，谢谢！

这道例题中，题目中显著性水平是0.05，为何此处就认定为是单边的0.05？

这里为什么pvalue不是和2分之a去比较？

老师，103万是怎么算出来的哈？为什么不是130万

老师，这里有没有可能组合回报率小于指数？如果小于指数，RP还是在RB的上方吗？

课后题第3题，为什么最后套利要买入50%A和50%C，这个A和B各买入多少权重是怎么算的？

ETF tend to distribute less in capital gains than mutual funds do。这个结论是如何得出的？distribute capital gain是理解为分配资本利得吗？