在USGAPP里面ActurialGL的解释公式为什么是A（R)-E(R),什么是A（R),什么是E(R)?

权益课后题最后一个case的第三题我按照讲解计算下来是32940000，为什么跟答案不一样？

Example 中，0.5j和0.5k构成组合d，beta是jk和平均数。但是example2 中，也是0.5a和0.5c构建组合，为什么beta是去了两者的合，而不是平均数？

mbs为什么不能用二叉树，没有太明白呢

到B点的距离是e^δ应该是middle forward除以e^δ吧，老师怎么乘以了

讲义例题 最后以美元计算，就是站在美国投资者的角度么？那支英镑的固定收美元的固定，是PV 收- PV支么？一次类推，都是站在美国投资者角度上 收➖支么？

postion2 标题 euro/yen forward cotract 和 position 3 jpy/usd currency forward contract 有什么区别？

第9题 和11题 在计算value 应该用谁减谁？

老师您好，笔记这一页上的两个画问号的地方麻烦帮忙解释一下，谢谢！

1. 第一图第1题问题让求套利 实际就是让求的future price？ 我不太明白这个问题 第二，文中第一段说是在看forward和futures两个市场间是否有利可套，这和第一个问题（我理解第一问题在问期货市场下bond套利）矛盾么？2. 第5题，无风险利率为什么用0.3%，我如果第一次遇到这题，我会纠结下无缝利率用哪个？3. 第6题，实际在让我求valuation，我签这份合约赚不赚钱，对么？所以，我要用valuation公示去做一个判断 4. 第6题 C这个选项是什么意思？5. 第7题，怎么读出来是t=3这个时点在求估值？是题目中么？为什么利率折现要折到3/12这个时点？文章中最后一句话 市场价等于无套利的forwardprice 这是什么意思？6. 第三图，rf= ln（1+rf）是告诉如何从risk free rate 转到 continuous compounded risk free rate 么？