冲刺笔记P195，corporate issue expanded capm re = rf +βERP + SP + IP + SCRP，为什么跟equity这个科目的不一样？在equity这个科目里面讲到的expanded capm = rf + βerp +sp +SCRP，就是corporate issue里面的expanded capm比equity里面的 expanded capm 多了一个industry premium，到底是以哪个为准？

multiple R 和R square 有什么不一样

老师好，Structural model和 reduced form model, 分别要求解什么变量或者预测什么变量呀？分别是有什么用途呢？是用于解释过去，还是用于预测未来呢？应用场景是什么呢？

1.第二问，下一年信用等级的变化，引起的价格变化，是指第二年年初到第二年年末价格（P2-P1）的变化吗? 还是一个某个时刻的瞬时变化(mod.D, △r→0), 信用评级向下的概率大于向上的概率，信用风险增大，预期回报率（要求回报率，benchmark+spread）不是应该增大，为什么减少了？①E(△P/P)=-1.76715% <0, FV < PV, 现值上升，终值下降； ②credit risk↑，CVA↑, fair value↓, 现值下降，终值上升；不理解 2.第三问，这里的credit spread 一定是G spread吗？而不是Z spread

老师好，视频里Vincent在算E4 coupon的时候，没有做"分拆再求和"，而是直接用coupon*节点概率，这种方法是为了讲视频而用的简略方法，还是绝对正确而且简单的计算方法呀？

EBITDA公式是否有误，是否应该是=NOI+D&A expenses?

第二题，和POD，increase by 25%，拿POD来说，我该如何知道他到底是从30%加25%（也就是55%）还是30%*（1+25%）呢？recovery rate同理

Q5，题目中公式FCFE = NI- (1–DR)(FCInv–Dep)- (1–DR)(WCInv)，这里的DR什么意思？

财报M3中，这里理解是否正确①在current method方法下，外汇报表的折算的net exposure= shareholders equity是因为外汇报表折算的G/L进OCI？②temporal method方法下，外汇报表折算的net exposure = monetary asset - monetary liability是因为外汇报表折算的G/L 进I/S，并且temporal method所有的货币型资产使用的都是current rate会因为价格的变动而变动，所以会产生一个风险敞口，非货币型资产用的是history rate不会因时间的变动而变动，所以不会产生风险敞口？

隨機遊走不是b1=1嗎? 為什麼這裡說b1=0?