天堂之歌

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156****86422024-07-30 11:52:22

请问Q3,为什么年化利率7.91%是直接÷2,不是7.91%的0.5次方?

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回答(1)

Alex Chagall2024-08-20 12:35:36

同学,你好!
bond-equivalent yields是单利。
7.91%是半年期的年化利率,需要变为半年期的期间利率。采用(1+7.91%)^0.5不是最好的方式。这涉及到7.91%这个名义利率是怎么转成半年期的期间利率。
在金融中,报价的习惯是单利报价,一个半年期投资品利率是4%,我报都是报年化利率,报的时候就报8%,而不是8.16%(1.04^2-1)。
所以,倒过来,在求期间利率时候,我们是使用8%/2=4%的。于是题中也是使用7.91%/2。
望采纳,祝通过!

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