怎么看出来期初投资相等？

Vlong的公式到底是 {FP(t,T)-FP(0,T)}/(1+Rf)^(T-t)还是{FP(0,T)-FP(t,T)}/(1+Rf)^(T-t)，怎么感觉不同的题目中用的这个原始公式不同呢？

老师好，第三问的答案很奇怪，是违反了loyalty, 是因为Bates不知道如何遵守公司规定，不懂公司法规。但是我看咱们基础课和强化课学习的内容没有对这方面有要求呀？这是原版书上的内容吗？咱们的讲义里没有呀！

第四题，Rf为什么就是题干中的six month interest rate？为什么题干没有给我们一个新的折现率？

为什么此处是持有120天，从0时点开始计算，应该只持有了90天吧？

第二题AI的算法中，为什么最后用的是60/180算时长？此题题干中为什么0时点是上一次发放payment的时点？

第三题，从财报学习的，合并NI不是不能直接相加吗

第四问中，题目给的条件是COGS增加 8%，不就是代表今天的COGS=去年的*（1+8%）吗，为什么还要再乘以价格的改变呢？这个 8% 不就代表了这个科目总的增长量吗？

老师，想问下这里short bond的份数，是直接是nd2吗？为啥不是nd2✖️折现系数啊？

老师，想问下到底是收益服从正态分布，还是对数正态分布啊？老师讲的和讲义上不一样