第1题，statement3折扣和客户退回减少，费用减少因此会做高NI，从而达到overstatement和non-sustainable的情况，这是一个warning_sign呀

老师好！Derivatives强化班第一节课里关于FRA复习中，是没有讲FRA的valuation吗？这不是考纲里的内容吗？基础班里是花了不少时间讲的

离散复利的股票分红要把div折现到0时点得到PVDo，再x(1+rf)；为什么连续复利的股息率不用考虑折现问题就直接剔除股息率了啊？既然PVDo=PVDt/(1+rf)^t用的时间是t，那剔除股息率的时候e^δᶜ的时间怎么是T不是t呢？

1.很迷惑：这两题用的都是连续复利的rf吧，为什么折现的时候一个是e^rf，另一个却是(1+r）呢？2.图二这题的解题思路很新奇啊，上课好像没讲到用无风险组合定价来求期权价格？我完全想不到用这个方法来解题。。。。另外，怎么不用利率二叉树求Co呢？3.图二这讲解说的的无风险组合指的是portfolio-neutral吧？

对比图二，图一这儿的rf去年化怎么不是用复利形式(1+rf)^12=3%了呢，又变成直接➗3的单利形式了？去年化，到底什么时候用单利什么时候用复利啊？真的好乱啊。。。

90天和270天<1年，为什么是用复利不是单利呢？

老师，exposure1是代表什么？为什么截图中exposure1的式子要折现到T=1时点？为什么所有exposure不是折现到T=0时点？

老师请问22题 问什么不用再加上Rf2%

第5问，b选项，解析视频里将trail解读为追踪，评论区助教老师解读为“低于”，两者有冲突，应该以哪个为准呢？

截屏，当中call 的估值中前边的折现率指数上的时间T，是指0时点到哪个时刻的时间段？是期权合约结束时点还是期货合约结束时点。