第5題請問股價不是市場自己報價嗎? 為什麼可以直接乘無風險利率呢?

本题关于期权有个地方没有明白，员工有125元的股票期权（如果期权需要员工自己掏钱），到期后行权价为500，如果从衍生品的角度类比此处，那么员工持有一个125的看涨期权，如果到期后股票的超过500，员工可以选择行权，那么如果从盈利的角度出发，只有股票到达625的时候，员工才能完全回本。如果期权无需员工掏钱，那么为什么还要对该期权进行定价？

Q7中，Overconfidence 和Confirmation如何区分

Q6 的中文答案说应该购买VIX指数期货的较长期的OTM put，如果市场不好 vol变大， VIX应该上升才对。所以我们应该看涨VIX，不是应该购买call option才对嘛？ 还有out of money在这里产生的影响是什么， 买at the money 不行吗

Q6中为什么不用125.23*（228.2 /186.2） =153.48 153.48÷11.58 而是用153.48 ÷ 14.4810？

第2題為什麼5%為benchmark呢? 怎麼理解?

C是重大影响，不是control , 都是用 equity method 。 为啥C

Q2中这里的long run the ratio 是指△% E/GDP,△%P/E？这个long run the ratio在基础课的哪个部分

这里算出来的6%就是年化的swap rate吗？可以直接和3%去比较不用去年化？

关于用option对private company进行估值的内容在基础班课程和讲义中似乎没有涉及？