这个公式，不就是对标的为s的call的数学替换吗？算出来的结果不就是为call on s的价格吗？怎么体现call on futures呢？难道只是在d1和d2中？

我们假设FRA是1x4月的，听老师的讲述，call on FRA和FRA合约都是在1月后到期，二者的区别主要是在1个月后call到期的时候call有选择权，而FRA只能去执行，所以说课程中的call on FRA和1个月到期的call on 3Mlibor有什么区别呢？？？ 还是说call on FRA合约指的是call到期的时候选择是否执行FRA1x4,而非直接对利率的执行。比如call的执行价为5%，若call到期是FRA的定价为6%，我就可以行权，保证在call到期后1个月后再以5%的固定利率进行借款。

最后一句是为啥

我笔指的地方是不是多一个负号。

老师，interest call option是借款方角度，put option是借出方角度？

老师，random forest是算法相同，但feauture不同，训练的data也不同，是么？

为什么r叫expense-rate？啥意思

如何判定exlanatory power？经济学意义还是模型显著性检验

老师，二叉树里year2 和year 3的u,d,πu,πd都是用一样的数？

老师，图中T=2时，决定要不要行权对吧？如果行权才有后面的3年SWAP？那FRA的话，是T=2时没有选择权，直接进入后面的3年FRA合约？