没理解老师所讲的callable OAS为什么比Z spread小，putable的OAS比Z spread大？

老师，在讲到可延期债券时，为什么利率高的时候更会发生赎回呢？利率高，债的价格低，这个时候赎回不是拿到低价吗？

第五问看了解析也不懂，麻烦老师给讲一下，谢谢

这三句话啥意思，第一句说的是哪个公式呢？

这的折价溢价债券是站在发行人角度？

老师好，在利率二叉树中，第一期相差1个volatility，第二期相差2个，那如果是第三期i3，HHH和i3，HHL之间是相差几个volatility？

可以解释下答案么？最后一句的labor force participation跟population growth是一个性质么

请问下视频两小时两份九秒 处，老师说，在0到1时刻，1到2时刻，CR不等于DR，为什么呢？DR不是也是起初就定的吗？

第6问，文字解析中给的alternative_method没有讲过，是什么原理？是否需要记忆？

老师，怎么看出来的是加减这个量，而不是乘除的关系？