ppt156的第5小题，可转债的价格=pure bond value+value on convertible（相当于call on stock),那么利率下降，pure bond value会上升，经济变好是不是股价也会随之上升，进而call value也会上升？汇总后的影响不应该是可转债的价格上升吗？为什么说转为股票，价值变化不大？

请问一下为什么不选B，谢谢

这个检测出来残差项之间有相关性，所以违反了AR模型的假设吧？

为什么一定要把非线性方程变为线性方程，非线性方程也可以做回归呀？

第六问，借债回购下为什么不考虑5%的税后债务成本呢？

19题，如果股价低于执行价不行权，那股价上升就会导致risk-return characteristics变成更像stock啊。反倒是credit spread 和interest rate只

第三问题干中提到的 time element和rate component分别指什么

老师，这题carrytrade我这个算法为什么算不出答案：1.1年后的即期汇率DN/EU=1.4976，如此可判断出EU是贬值的。2.借100kEU@0.8%=800EU。3.100K*1.4941*3%=4482是投资收益，换成DN=4482/1.4976=2992。4.2992-800。我看思路和答案是一样的，只不过答案在投资过程中加入了本金。

有效实际汇率是什么

老师，2017年要用144.2（VAV before distribution），而其他年用operating results?