请问官网上Extensions of Multiple Regression的最后一题，12题，公式里分母里的exp是什么？

老师，请问官网题第42题第1问的答案里，为什么用0.01significance level? 题干里面没有要求呀？是怎么看出来的呢？截图如下：

既然FP标准的价格要算的是clean的价格，那为什么最后只减AIT，AI0也应该再减掉啊。

为什么二式到三式就从forwardprice转换成了futureprice呢？

LM5的第27题，为什么B不对？unit root的情况下，b1=0,那么mean-reverting level 难道不应该是 undefined吗？

衍生定价估值里面，为什么机会成本和折现都用的是无风险利率呢？

现金流量图求Forward估值的 时候，为什么要把PVD减掉呢？既然S0是未来T时刻的现金流折现 ，那股利在T时刻不就是拿到了股利吗？也应该 折到0时刻才对，不太懂为什么说D是拿不到的。。

这里是将期权按公允价值来算成本么？为什么不是book value？感觉现实中NI应该不会随着option公允价值的变化而变化才对啊

请问在三种assumption violation中，只有serial correlation会影响consistency吗？

老师，为什么利率低的时候 投资会增加？谢谢