两个问题：原版书 526页 表2 bond 6 one-year reference rate annually, set in arrears 什么意思，是浮动利率 coupon 变动的意思吗； 527页，第20题 bond 6 的ED 怎么算，谢谢!

这里不是应该V0=E/r+ PVGO吗，为什么公式是减呢？

老师，提问的窗口找不到，只能在这里继续问另外一个问题： call: OAS = Z-spread – Vcall ； put OAS = Z-spread + Vput OAS对应的是Pure，而Z对应的是callable和putable，那么当利率波动δ变大时，为什么是Z不变？ 我怎么感觉是OAS不变，因为OAS对应的是pure，跟波动没关系。反而认为Z是变化的 这两者关系还是没明白

固收272页的36题，不理解为啥选A?

这里是不是跟骑乘理论就冲突了呢？同样利率曲线是向上的 。

根据老师讲的，我们在收购一家企业的时候，不会花现金买 现金。比如一家公司10亿 估值里有一亿现金，那我 在买这家 公司的时候 出 资 9亿 去 购买，那么 公司账上的 1亿 现金 在实际 操作 中 ，怎么处理呢 ？是分掉吗？

为什么FVC等于0呢

这里由于 公司目前 财务结构 不能反映真实债务水平，而 选择不扣除 利息 费用，那么 得出的结果 不就是 虚高 的了吗 ？

老师，宏观经济学的角度，经济越好，国债收益率越低，经济越差，国债收益率越高，就和这里不符合了。如果我对宏观经济那部分的理解有偏差，正确的理解角度是什么？宏观经济那个理解角度和这里的理解角度如何一起理解？

fixed income learning module 4第20题，答案中exposure1的1151.38是怎么算出来的，我算的几遍都是1141.53