老师，为什么“hedge against rising interest rates”是long put (看跌期货）呢？

标准差和标准误不是一个东西吧？为啥这里老师说又可以说是bi小帽子的标准差，也可以说是他的标准误呢？

老师，请讲解一下官网“Newport Case Scenario”这一题，谢谢。

第一题是不是默认为Temporal method，然后transaction exposure就是找是否有形成monetary的科目

异方差为什么对一致性不影响呢？

关于BSM的假设，请问是否underlying asset price服从lognormal distribution，而continuously compounded return (or the logarithmic return)则服从normal distribution呢？官网这一题虽然选对了，只是我选择的理由和协会给出的解释是不一致的，我当时是认为annualized return的表述有误之余，normal distribution也是有误的；然而协会这边解释是对应的收益率是服从正态分布的。故望老师帮忙这边分别对价格和收益的分布都确认一下，且进行讲解，谢谢。

第四个问题的检验是怎么检验呢？

老师，官网“Hannes Messer Case Scenario”这一题我虽然选对了，但是对于选项A和B我不是完全理解的。（1）请讲解一下选项A。我的理解是在BSM model中，call option对应的是买股票且借钱卖债券，那么这里lending明显有误。只是对应的数目是N(d2)吗？具体怎么计算呢？有比较好理解且能记忆这个公式的方法吗？（2）请也讲解一下选项B。有劳老师逐一解答这两个问题哈，谢谢。

为什么第四个不同时间的数据放在一起这条的后果里有误差项和误差项的序列相关？

F=(s0-pvc0)*(1+rf)^T=s0* (1+rf)^T-fvc，这样的话不是利息不管在哪个月都一样的么？怎么会导致fp变大呢？