老师，第6题为什么operating income也就是EBIT不能通过表中的Net income 4038 加回 tax 1930 利息1169来算，而是要用上文的6270呢？按理说这两个应该是相等的，但这里并不相等，我这个方法错在哪里了呢？不是应该针对每一小题，用表中数据更好吗

第一题的答案说：”于是债券价格会在两个Coupon payment date之间受到利率影响，每期都可以看成一个零息债券。而零息债券的久期等于期限，因此两次利息重设日之间的久期小于等于一年。“ 如果浮息债券等同于一年期的零息债券，那就不不就是1么，答案的close to 1近似于1应该如何理解？

psc在ifrs下记在利润表，us下记在oci且每年摊销；actual return- expected return在ifrs下记在oci但在us记在利润表，为什么两个准则下b/s不用调整呢

这道题不用考虑母子公司间的关联交易吗？

老师，两个问题：【1】今年考纲里没有这个term and reversion 还有layer的这个题型了吗？【2】图中这道题我用的是N=2，I/Y=4，PMT=400,000，FV=9,000,000求出的PV为什么与答案不符，这里的FV=9,000,000（450,000/5%）是基于第二阶段的cap rate算出的，然后当成第一阶段的终值折现到当下的，为什么不对呢？另外：第2张图片中的题目就是用第二阶段算出的PV当成第一阶段的FV折现算出的，结果就是对的。辛苦解答，谢谢

老师不是写的是能被解释部分的方差比上mse么 怎么后面变成sse代入计算了？

这页老师讲货币政策宽松，r下降，投资I增加。这个逻辑怎么和“一国利率r上升，资本流入，投资增加”对比来看呢？

第四题，虽然题目的解题逻辑都能理解，但是跳出来看，一个公司明明从短期负债大比例变为长期负债了，收回现金的周期更长了，结果days sales outstanding 天数还大幅度减少了，不是很奇葩吗？

老师这两个CDS的报价公式搞混了，您讲解一下，谢谢

366 第9题，收入的增长率，超过了应收账款增长率，这个不影响经营利润吧operating income，只能说收回的现金多了吧