老师，如果没给mid price，还需要自己把两个加一加除以2吗？还是应该怎么做？

老师，银行间市场和做市商市场有什么区别和联系？基础课上也没有讲过，谢谢！

老师，第三小题的sampling error一定会导致标准误变大吗？为什么不会导致它变小呢？

关于资本充足率，如果a银行举债买了b公司，那么对tier1的影响是怎么样的？因为80%要合并财务报表，是不是equity就不会变？谢谢

老师，这题第三题为什么不是C选项呢

Q1，请问老师，第一题VWAP这个，既然两笔交易都要用价格减去同一个VWAP benchmark，为什么不可直接比较交易价格呢？如果两笔交易的数量不一样，也不影响直接用交易价格对比吧？这种题目为什么一定要算VWAP呢？

为什么benefit paid 体现在b/s但是i/s上不体现啊？

请问这个m的推导是怎么做的呢？未来经济好，u1下降，m下降，所以为什么就变成了今天要borrow more了呢？

第5题，百题班讲义里提到的direct negotiation通常也是带溢价的呀。为什么不选？

credit spread能用PD*LGD来大致算下嘛，考试没时间啊