mock2，case9中，long call用的是距离到期日1周前的股票价格90元作为执行价格，为什么不用距离到期日2周前的股票价格47元作为执行价格呢？谢谢

那如果定义BR是一年中的决策次数，那仅对BR的公式来说，求出来的仅是区间中决策的次数，由此推论，BR是年化概念？

请问老师，recognition of value typically occurs earlier in RI models than in DDM这句话怎么理解？

权益和公司金融在同一个知识点上公式不一样，expanded CAPM，就不一样，这要是考试遇到了咋办

关于expanded CAPM，在公司金融中要加行业溢价IP的，为啥权益mock2 case6老师的讲解和答案都不加IP呢？谢谢

请问老师，在look-ahead bias，Reporting Lags中，回测为了避免偏误，加一个滞后期，那请问老师咱们使用的回测数据，如P/E，是用2018年底已知的数据price，和后来知道2018年底准确的会计数据eps？还是后来知道的2018年底准确的会计数据eps和回测当时的数据,2019年的price呢？

计算E3的时候为什么最后不加上coupon呢？

想确认一下，active risk产生的条件是portfolio的Factor Sensitivity与benchmark不一致，还是Factor Sensitivity与Factor Surprise的乘积不等于0，还是两者兼有？

Expected Return是截距，那左边Ri考试中一般叫什么，total return还是别的？

这里的BETA是Factor Sensitivity吗？所以BETA一致就是被动管理、不一致就是主动管理吗？Beta在组合之间的业绩比较中到底起一个怎样的作用呢