第一问中的，Ahuja: “A change in seniority of outstanding obligations，这句话是重组的意思吗？

请问这道题中第二期上节点的1.9442%是怎么算出来的，e的10%次方=1.10517092 1.10517092*1.7677%=1.953610%

mock2，下半场case11，IR的分母不是portfolio的standard deviation of return减benchmark的standard deviation of return

第三问，视频11:06，老师说这句话讲的不全面？请问全面应该怎么讲

这题为什么不选CVaR？题目中"an extreme change in credit spreads"不是在暗示这是一个极端情况可能涉及tail risk嘛？而对于"adding or removing a position"体现的真的不明显啊

BC选项能分别解释一下吗？我感觉题目的表述容易造成混淆

这里2013年初，应该就是2012年末的自由现金流中的净利润，不是应该是D0吗，是已知的，D1是2013年末的，才需要加上30%

之前duration也有作为答案出现过，请问在考试中什么情境下用duration什么时候用yield？是否和历史数据有关

C选项为什么是正确的，老师讲的有点快没听明白

是否服从standard normal distribution会影响什么？题目中哪些特征可以判断呢