3. 这个方法有更完整的一个总结吗，我没什么印象了

虽然EBITDA适用于 different financial leverage，但EV不一定吧，毕竟EV的公式里面就要加上debt，也算考虑了leverage吧？

第一题，课上讲的 p发生的概率分子上不应该为1吗？公式为lnp/1-p=1/e**+1

这个statement3，折现模式下，从哪里体现的property quality呢？

老师，这道例题，short的A跟C是怎么选出来的？为什么选A和C来short

为什么VND的计算可以直接用benche curve折现？公司债的估值没有违约也有其他风险，比如流动性风险等，为什么不加上一定的spread再折现呢？谢谢

老师在APT模型里，朗姆大不是因子收益率减去无风险收益率吗？

为什么这里是不含权债券的估值

财报答疑直播课里Austell Industry那个Case第三题不是很明白为什么要除6再乘1/2，这个知识点是在哪讲过呢？

讲ETN时，对比ETF，说ETF没有default risk，因为是交易所交易。但在一开始讲ETF mechanics时，ETF的primary market一级市场是OTC市场。ETF到底是交易所交易（场内交易）还是场外交易（OTC）？