能否帮忙总结辨析一下Hedgers、informed investeors，speculators, arbitrageurs几个概念的产别呀？特别是speculator 和 arbitrageurs很难区分

Q1，我觉得我对the price of future contract的概念好混乱……这个问的应该是这份合约现在的价格，为什么不是期末的value折现回来，所以我觉得应该是1050/e

Q4，可以用Q3这种思路来做吗？C=P+S-K

Q1，所以究竟用几个月的去做对冲，并不关键对么？为什么呢

Q1，就直接假设了刚刚发完上一次的coupon吗？还是从哪里可以读出来

哪些会导致standard error inflated, 哪些导致 deflated? 哪些导致consistency of estimate受到影响, 哪些不会？

第三题，Conditional heteroskedasticity不是用ARCH(1)检验吗，然后检验公式中的independent variable不是用的 dependent variable 的lag1吗

什么叫significance of F? 是P-value of F吧？

第一题，VIF是什么检验，怎么判断

请问这里计算时对control premium的调整对EBITDA乘以（1+20%）吗？ 使EBITDA成为包含控股权的，再乘以调整后的MV/EBITDA，得到的是公司（股东+债权人）的MV， 减去MV of debt， 得到MV of 控股股东。是这个思路吗？