这里因为X=50=so的，实际上在算C+-的时候是0的， 最终算出第二题的答案是9.51，答案是A，那这样的话这种计算的误差在考试的时候怎么办？

公允价值和市场价值的区别是什么啊，有时候写的是市场价值但老师说公允价值，一般情况下可以混用吗？

讲义中一阶差分，不能用DW检验，因为自变量含有过去因变量，即有lag项。 在前面的LM3序列相关中，DW可以用来检验first order ，而没有强调是否有lag项，这个是否存在矛盾？按照本章时间序列的理解，前面章节的序列相关，DW只能检验残差无lag且只能first order, 请帮忙解释，谢谢！

为什么cashandcarryarbitrage是做空期货？期货的标的资产FP不是价格上涨了吗？那应该看涨期货啊。

老师说long方是在标的资产价格上涨中获利，那在T-bond futures中卖债券的那方为什么是short方？short方是在标的资产价格下降中获利，但卖债券的是希望债券价格上涨啊，应该是long方，为什么是short方

这题的15million为什么是这么计算呢？涉及到哪些知识点？完全没明白，请老师解答一下

bullet和barbells不太理解，是说： 1. 他们的区别是债券组合中的债券久期不同吗？bullet久期长度是中等，barbell是短+长久期债券组成？ 2. 为什么long-only在flattening bullish时从bullet切换到barbell，是因为barbell中长久期的债券在利率下降比较多的时候债券价格上升比较多（这部分我理解），我的问题是，债券价格受哪个利率的影响？长久期的债券只受长端利率的影响吗？

表格的最后一排数字 净资产收益率 为什么不应该等于5.2/25.02？而是15%呢？

这一道题算出annual unit credit之后为什么不用先乘上15年呢？按前面老师讲的逻辑，应该先用annual unit credit乘已工作的年数，算出退休时的PV，然后再往回折上6年（因为距离退休还有六年）。为什么这里不用乘15呢？

no auto correlation 与constant and finite covariance 这是不是矛盾，怎么理解，谢谢