老师这道公司金融的课后题为什么要选B，不能选A？

请问老师 ， 题目中说 The Apex Fund attempts to product trading profits by capitalizing on the mispricing between the spot and futures prices of commodities.. 这不是应该是hedger吗？使用期货对冲现货。 如果Apex是arbitrageur的话，那什么样的才算Hedger呢？

这个24题，我的理解是预期收益的实现，TC才对，答案是IC

这个25和26题区别帮忙解释下，另外这个Ic和TC的公式都需要记住并计算吗

US GAAP 下，amortization of actuarial G/L不是包括 actual return- expected return吗？为什么不考虑？

老师 这道题我的解题思路是，先按6年假设服务期满算出annual unit credit=13900.99，说明员工每工作1年，公司给的pension在6时点的现值为13900.99。

整体估值170，分拆估值再相加187，所以集团化折价为什么不是170-187=-17呢？ 折价嘛 不应该是负数吗？

white space是什么

问一下第四题，不是乘小除大，我这里EUR转GBP，为什么不是用5000000乘以0.9481这个小的那个？

请问这一题 如下的思路哪里出错了？F>S，说明汇率远期升水，也就是1EUR能换更多GBP，欧元相对升值，对应欧元利率增加的更多，所以EUR LIBOR>GBP LIBOR。