老师您好！衍生百题Michelle。请帮我屡一下：如果题目告知一年换四期，此时题目告知的fixed rate就是年华的swap rate？如果计算出的fixed rate需要年华求出swap rate？

关于实际违约概率和风险中性违约概率区别，为什么实际违约概率没有包含违约风险溢价？

第六题，解析说“J公司用Current rate方法，COGS用平均汇率，存货用当前汇率，折算前后没有影响”不理解这里影响的是什么？为什么没有影响？

老师，针对于第四道题，我记得还有一套模考卷也是出了类似的题目，问的是全球公司可比用什么价格倍数（容易受到会计估值方式的影响）？是不是可以这样记忆：全球可比价格倍数优先选市现率，剔除财务杠杆选EBITDEBITDA？

老师，可以解释一下第三题吗？

老师 请问S--的价格是怎么算出来的 把28.8571*0.8*0.8不是图中的值

Factor 1，预期的规模和初始的规模，初试的规模，最后不是还要落在未来的规模上吗？我的意思是初始规模是通过未来的规模起作用的………真不理解是个什么意思，怎么就改变了汇率？

Q1 AI T 为什么是100，000*7%*2/12 半年付，到8个月的时候只有在6月付了一次呀，为什么不是100，000*3.5%*2/12

如果想验证是否和t相关，为什么不和t直接做回归，而要适用滞后一期做自变量来回归呢

老师第四题，为什么dividend model不可以？不是说主要有股利支付的历史就可以吗？