APT模型套利

资本low mobility的时候，不是应该看CA账户吗？为什么这里看的是FA呢

不明白，forward rate 为什么是长期利率的考虑？ FR明明是1到2的利率，是一期的啊，怎么就变成了一个长期的利率？

这里CDS的short和long跟derivatives是相反的？

为什么说R平方时判断拟合优度，R平方越高，说明回归方程拟合度越好。又说R平方不能说明模型拟合是否良好？

R平方表示解释力度，如果解释力度为90%，不就是说明方程的预测有10%偏差么，为什么说R平方不能解释回归方程中预测测偏差有多少？

同样都是求股本回报率，为什么多因子模型的是采用Re＝Rf＋βi×premium的形式，而Expanded CAPM和Build UP却是采用Re＝Rf＋premium（SP、SCRP等）的形式呢。。想问有乘以β的区别是什么，β在公式里发挥什么作用。

"高利率国家长期汇率会贬值"，请问这种长期在现实中一般指多久呀

这里最后USD换成AUD 期初的1.14 为什么是除啊？如果USD期初换成AUD 那应该是乘以1.14 然后再除1.13啊 换成USD 老师这里怎么反了。。。不懂 请解释一下

一年期的Spot rate在平价发行时不就是等于Par rate/ Coupon rate吗？还算个什么？