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CFA二级
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原版书reading33最后一个case的第33题,韩老师习题课说的是把RI4算出来,然后计算TV3 再和RI3一起折现三期,但是答案不是这么算的,答案完全没有计算RI4,它直接用RI3除以折现率计算TV3,然后它还只往前折现了2期,这明显不对呀。我想到的解答是,RI4=B3(ROE-r),B3可以从B1推过来,ROE用最后不变的12%,计算出RI4。然后RI4除以折现率计算出TV3,最后TV3+RI3,往前折现三期。
财报 reading16 题16 答案为什么不是C? 作为Available-forsale,债券Bugle AG刚购入时,其B/S记账应该是25,000 价格变动到29,000时,会在OCI记4000的unrealize gain 再变动到28000时候,会在OCI记3000的unrealize gain(减少1000了) 转换为trading后,应该是3000的earning才是。 我上面的分析哪里出错了?
Page 144-186, 为什么是with six months to expiration, 如果画图的话应该是三个点0, 6,9,然后6-9的FRA是0.75%, 不是应该直接折现到t=0么?
已回答精品问答
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 倒数第二题,老师讲到,分析师预测的spot rate2年小于forward curve, 因此资产价格应该是被低估。但是在串讲课的时候,老师讲过5.1知识点,如图,如果吧spot rate2年带入讲义的S2,长期利率,forward curve带入f(1,1),那么当边际量f(1,1)小于平均量S2时,平均量应该下降,资产价格应该上升,为高估丫













