我是不是陷入纠结？如果两种投资策略不等，就存在套利，这个懂。套利使得该等式必须成立。为什么？

是不是这样理解，两国有利差，所以借低投高，同时为避免汇率风险，签订远期锁定汇率以对冲，所以是套利促使covered理论成立。 若不成立存在套利机会还是不太懂。 投资者借低投高，使得利率低的国家利率上升，利率高的国家利率下降，F/S（1+ry）=1+rx平价公式成立。

这道题，题干已知了实际增长率和通胀率。。。。那我请问，为什么是想加？ 问题如图，谢谢！

是不是这个意思。投资者签订远期合约锁定未来汇率以对冲汇率风险是为了套利，所以套利使得covered 理论成立。在外国投资收益等于本国利率，这个也没套什么利啊… 您说的若不成立就存在套利机会不懂… 套利者套利，促成平价公式成立，这个懂得

100页25题答案为什么是1750，而不是1430，580相加

98页20题如何理解

97页15题，答案没看懂，如何看出来是以par value 发行的

老师说尔法越大，边际递减效果越快，但是课件说尔法接近于零，边际递减效果越快，到底是课件错了还是老师讲错了？

不太懂套利机制促使covered成立这个点。 covered是签订远期，对冲风险，最终在外国投资收益等于在本国投资收益等于本国利率。 套利机制是ry大于rx，借x货币去y国投资，会使得rx上升ry下降。当两国利率相等时无套利空间。 到这里都理解，不知道怎么促使成立！

不懂这里为什么套利机制促使covered利率评价理论成立。