老师你好，二月份writing call option不是预期股价下跌？？

这里说的是一天的VaR可以近似等于0么？

TV3应该等于RI3/re吧？因为从第三年底第四年初已经开始永续增长？如果用B3:65·20*（12%-8·7%）算出RI4再折现最终结果也不对啊？

林正老师的经济学课后题视频: Future spot rate < fwd rate 时, 我预期未来的汇率要走低 => rate↓ =>bond↑ 老师说标的资产是bond. 这个不理解啊? 汇率的标的是债券? 债券不是和利率相关吗? 还是说汇率降低导致利率降低? 谢谢!

按照这个方法算出来，B0:23.24 Ri：1.9452？这个是per share的吧？题目没告诉有多少股啊，应该是用 capital乘以40%的equity？得到B0:1600 然后用1600*（roe-re）？

老师您好，我在看这一章节的总复习时看到一段话说如果 future spot will be lower than what is predicted by the prevailing forward rate，那么 forward contract value会increase……我不是很理解这是为什么呢？是因为预计forward rate利率高所以大家都会去买然后推高价格吗？希望老师帮助理清逻辑关系…谢谢

衍生品里面ppt第178页，图中的distribution25，45，75是怎么来的

老师您好，第7题不太懂。有两个疑惑，一是total return不是应该是FP变动引起的么，那877、865都是FP，为什么答案里把877和855的变化归到price return？二是near term futures price 和 farther term futures price为什么都会被用到？

老师你好， 在你给出来的例子里，S0=1050应该是t=0时刻的bond price，还是t=2时刻的bond price？ 根据forward 理解，应该是t=0时刻的值，但是s0+AI0一起往前折，他就应该和AI0在同一时点，AI0是从上一个Coupon到t=2的应计利息，所以应该是t=2时刻。 有些糊涂

老师您好，请问第8题按照答案我要怎么理解？我做题的时候是想着因为用了贷款所以风险更高，所以return应该更高，这个思路是正确的么？