老师您好, 请问:
1. effective duration 的计算过程中, 哪里体现了假设平行移动?
2. 计算有效久期的公式中的y时指的是YTM吧?
3. 如果y是YTM的话, 那如果我不持有至到期, 或者行权等等, 那又怎么解释?
4. 为什么不用无套利定价的每期一个spot rate来折现呢?如果是那样的话, 那么对于单个债券而言, 每一期的现金流都用spot rate, 那我也不能假设是平行移动啊? 如果是YTM的话, 至于我这个到期日相等的YTM才会对我产生影响, 那此时我就看curve上的一个点就可以了.
所以这两种方式矛盾吗?
谢谢!
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老师，换股并购到底怎么个操作？简单举例说下可以吗？
A增发新股换B的股票。然后A持有B的，B持有A的，A持有100%B的所以并购了，所以B持有的A公司股票就会波动了，对吧…
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作为一个美国为投资者，可以理解他要支付英国利率，但不懂为什么还会收到美国利率
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老师您好，我对one-sided durations不是很理解，想请老师帮忙解答。
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为什么swap里面long方的valuation也可以用Forward里面的原版书公式（稍作变形）来算？swap和forward的原理不一样啊
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老师，这个BVPS和市价比较这个，能不能经济学上解释下？为啥？每股净资产小于市价，回购后每股净资产还要再降？不太理解…
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老师，算stable div，上面是老师的例子，下面是例题。
不懂这个增长部分到底是什么？
老师的例子里直接去年的股利乘以NI的增长率。
例题里是NI的增长额乘以支付率。
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请问老师：
Hansen method 和 Newey-West method（附图表格最右面第3行）是同一个东西吗？如果不是，能分别解释一下吗？谢谢。
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关于COV, 它只表示线性相关的方向? 还是别的相关关系的方向也可以表示.
我知道coorelation ceoefficient是只针对线性关系, 但COV也是只针对线性关系吗?
谢谢~
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你好 notes book4 page 63 为什么OAS和callable/putable是同向变化呢？
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