4.2 Case1 题5 为什么要*12？为什么不算AFFO from year 8 之后的永续增长在year 7时的现值，而是直接*12？

Contingent 第10题 BSM假设问题 A 1.对于利率，行文提到constant没提known也是×么？ 2.假设里没有提到价格连续啊 B假设第一条是不是可以完善的记成股价以及收益都服从对数正态分布？ C volitilitu同A的问题，行文只提到constant 没有提到known我算错误，是么？

老师您好，FCF 课后题case的第一题，请问long-term FCFE growth rate为什么等同于sustainable growth rate?是不是所有估值模型的增长率都是ROE*b呢?谢谢

Contingent 第6题 美式2阶期权价值 麻烦老师帮我看下过程，对吧？

H model, 老师的推算过程中，在算上面的三角形面积的时候，直接用的D0/r-g,再乘上H和(gs-gl),我的问题是，上面的三角形并不是一个永续的，分母怎么能用(r-g）来算呢？而且分子用D0是什么意思呢？

请问老师 这道题sigmaA数据是否代入有误，应该是11%而不是5%

ST-S0是什么什么意思呀？为什么会有这一项呢？

covered call和protective put 对应的中文翻译是怎么呢？分别是什么交易策略呢？各自原理是什么呢？

老师您好，百题第三个case的第5题，答案说Evermore简单把100个BP加到二叉树上是不对的，应该将整个yield curve上移然后重新构建二叉树，即应该用第二个人的那个方法调整。这两个人对100BP的调整有差异么？百题讲解里授课老师这个点直接跳过去了，说没区别，但答案说有区别的啊

老师， 请问FSA note study session 6里的第3题， 答案中写：“if CRAFT is classified as a VIE, the interest income will not be recognized in the consolidated income statement"的原因是VIE的returnVIE本身不收， 而是被母公司收走， 所以在合并报表的时候interest income不应该再被重复记录， 所以will not recognize in the consolidated income statement里。 请问老师， 我的理解正确么？