老师你好，R31 Case 1 第六题，选择A，我觉得A也有一些问题，就是FCFF是用来整个firm value的，是不能直接用来计算common equity value的吧？ 所以我选择了B。 当然了用FCFF继续算出FCFE也可以。

reading49 中的第9题怎么选？

老师，这个表。 1. 中间那个表，t值检验的是线性关系对吧。就是b4不等于0，有线性关系，b1不显著等于0，不拒绝不等于接受，不能删除。 下面那个表，检验的是lag1，lag2，lag3，lag4之间的关系是吗？是检验序列自相关。然后t值都小于1.96，都不相关。所以不用加上。如果相关就要加上。这个公式里已经有lag1和4，加入lag3相关，就把它加回。这样理解两个表？ 2:为什么是autocorrelations of the residual啊？老以为是检验残差… 3:第二题怎么带公式啊？grew by1%，怎么带啊…

权益课后题3.5.1 case 1 第六题，原文中Smith的提议是：use à FCFF model to value H’s common stock instead of using a FCFE model because H has had a history of leverage changes in the past. 用FCFF更合适是因为这个公司的资本结构经常变这点我能理解，我不确定的点在FCFF也可以用来value common stock吗？（也就是第六题的B选项我觉得挺对的？）

老师，这道题第三题，做signigicance test，你所以默认是b1=0，所以那个表里的t值12直接用就可以。 但是第五问，要算区间，给出的b1^=2，所以表中的t值不可以用，要查表重新算，这个意思是吧。

数量林正课件第23页的Example的习题的 计算器解答方法怎么使用的，计算器能求出协方差吗

课后题216页第26 题解答公式如何理解

那如果最优active risk是5%，现在activerisk 是6%应该怎么操作呢？

关于CDT,if亏损60%，基础课老师说是赔偿40，总复习老师是说赔偿60，这到底是哪个叻？求解

感觉意大利这个例子是不是写反了。。。。不应该是short itraxx grrossover吗？