这里high book to market只指价值型股票么？那为啥价值型股票会增加贝塔值呢？不应该是价值型的股票风险小然后贝塔也小，然后这一项应该是（成长型股票收益率-价值型股票收益率）*贝塔book to market

请问老师，问号地方为什么是gain?

老师，这是听强化课视频截图，上面有关Italy部分是不是有错误？当经济衰退spread扩大时应该是购买itraXX Crossover……也就是short itraXX crossover吧？

R38 这道题 两个 model都需要校准么？ 我知道RI需要 A是怎么个意思 谢谢

R37 23题 这道题怎么考虑 不太明白 conversion price 是issue price 除以转换率 现在dividiend 支付对他的影响 是影响ratio？

老师，请问第4个case第2题，课上讲的是在计算pension时，GAAp和IFRS下对balance sheet无差别，该题目也选C，但是我想问，难道balance sheet不包括OCI吗？OCI在两种accounting method下是有区别的呀

老师请问9 case的第三题，在计算CF approach中的AA时，公式是从NI调减CFO，调减CFI，题目中的CFO是只包含Tax的CFO，难道不应该把Int.那部分也减去吗？

老师你好，原版书课后题fix income 4.2.1 case1 的第三题。这个node2-2不是应该是implied one year forward rate two year from now吗？ 应该是根据(1+s2)^2x (1+f2,1)=(1+s3)^3然后求出f(2,1). 为什么答案是从现在算起一年后的forward rate？ 谢谢

请问另类投资REITS case1第四题，如截图标记的，为什么用两阶段div 模型时，折现率用的是cost of equity 而不是无风险利率