老师好哦 第十三题， 这里reduced by 25% 是怎么计算出来的？ 谢谢

老师好， 这个题 说是realized 意思上不应该是转换成功吗 为什么是IC？

为什么在计算value和spread的公式里都叫Vcall?我理解计算spread的公式里应该是option风险补偿的spread，而不是Vcall。即call option risk spread=z spread-oas。而波动高了，更可能行权，因此需要更多的call option risk spread去补偿，同时z spread不变，所以oas变小，好像应该这么解释？

这里的set in arrears 是啥意思？

在第一步转换成BRL时用的是bid价2.3844，为什么在计算最后一步时用的是ASK价1.2259

如图，第八个，为什么增加21%的仓位，short21%benchmark

按照我用红笔的这种算法是正确的吗

公式里标红的R1，R2就是1年和2年期的国债收益率么？也就是无风险收益率这样理解对么

老师 这题为什么选3呢？CEO和chairman应该不是同一个人啊。

老师，请问第三题，折pvd0站在的是90天的折的，折出来不是pvd90吗？题目说1071.33是now的price不是90天的price？