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CFA二级
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原版书r36第2题,算arbitrage price为什么需要先算出spot rate,用ytm不行吗?而且算出的每一年spot rate也近似等于不同到期日的ytm,考试时是不是可以直接用ytm算快一点
这道题 为什么不是根号下65/50再减一 这样计算? hurdle rate的使用的话 要如何计算 比如算出是要支付carry int的 那么是赚的部分 15乘以0.2等于carry int?管理费的话是投入资金50乘以mgt fee ratio?
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
