老师，这里的more sensitive是说r变动带来的price变动大就是更敏感对么… putable就是r下降price上升幅度大于上升price的下降幅度，所以rdown的D更敏感

请问这道题题中问的stock price at the end of2021为什么不是在2021年年末的股价用未来现金流折现求和，也就是2个model算出的price一样呢？而答案是求的现在的股价

数量，单晨炜老师讲义第51页，讨论虚拟变量中残差项条件异方差会造成t检验第一类错误。证明过程中，有一步没想通，见图片。为什么分子（参数b1的估计值）分母（参数b1的标准误）同时下降，关键值t会变大？

a为什么可以收到浮动的？b公司做了什么可以支付给a浮动？

TV2015=RI2015*W，为什么答案里面RI2015没有乘W 0.7呢？

reading30第二题A有两个问题，第一个问题那个current assets 是负的39和44，但是答案为什么用正值，还有这个current asset-current liability 为什么没有剔除cash 和cash equivalents ,notes payable

market evidence是啥？

老师请看下 reduced form M，我红笔划出的 讲义里Dt的value 这个公式 没看懂。用红笔标出的1式，我推了下，这部分应该只是PD*par（K）*RR这部分违约情况下的现金流；并没包括在不违约情况下的现金流（见图2）？ 还有红笔标准的2式里的Pt是代表啥意思？

reading30第一题E和J解释一下，不太懂

reading30第1题那个利息费用为什么对FCFF没有影响